Hvad er socialt ansvarlig investering (ISR)?: Hvordan fungerer det, og hvorfor skal man investere bæredygtigt i 2025

Vil du gerne have, at dine penge vokser, samtidig med at du bidrager til en mere retfærdig og ren verden? Det er netop det, socialt ansvarlig investering (ISR) tilbyder. I dag er det mere end nogensinde muligt at investere med miljøbevidsthed, social bevidsthed og etisk bevidsthed, og det er ikke kun muligt, men også strategisk vigtigt for din økonomiske fremtid.

I denne guide finder du ud af, hvad SRI er, hvordan det fungerer, de reelle fordele og begrænsningerne, så du kan træffe en informeret beslutning om, hvorvidt denne bæredygtige tendens er den bedste løsning for dine investeringer i 2025.

Hvad er socialt ansvarlig investering (SRI)?

Socialt ansvarlig investering (ISR) består i at udvælge aktiver og virksomheder, der opfylder etiske, miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige kriterier (ESG). Målet er at skabe økonomisk afkast, men også en positiv indvirkning på samfundet og planeten.

I en stadig mere bevidst verden er ISR ved at blive en standard for investorer, der ikke ønsker at vælge mellem afkast og værdier. I dag anvender mere end 30 % af verdens investeringsfonde SRI-kriterier i deres udvælgelse af aktiver.

Forskellen mellem SRI og andre bæredygtige investeringer

Selvom SRI, bæredygtig investering og impact-investering ofte forveksles, er der nogle væsentlige forskelle:

• SRI: udelukker virksomheder, der ikke opfylder ESG-kriterierne, og prioriterer bedste praksis inden for hver sektor.
• Bæredygtig investering: inkluderer bæredygtighed som en del af den overordnede analyse, men udelukker ikke nødvendigvis sektorer.
• Impact-investering: søger at skabe direkte og målbar social eller miljømæssig forandring, selvom det betyder, at en del af afkastet går tabt.

Når du kender disse forskelle, kan du vælge finansielle strategier, der passer til dine mål og værdier.

Sådan fungerer ISR i praksis

ISR fungerer ved hjælp af ESG-filtre og -metoder til at analysere og vælge virksomheder eller fonde. Forvalterne gennemgår bæredygtighedsrapporter, eksterne ratings og politikker for hver virksomhed for at opbygge ansvarlige og rentable porteføljer.

I praksis anvender ISR-fonde udelukkelser (tobak, våben, forurenende energikilder) og udvælger virksomheder, der er førende inden for bæredygtighed, har en positiv indvirkning og gode corporate governance-praksisser.

Miljøkriterier (E)

De vurderer, hvordan virksomheden forvalter sit forhold til planeten:

• Udledning af drivhusgasser.
• Brug af vedvarende energi.
• Affaldshåndtering og effektiv ressourceanvendelse.

Investering i virksomheder med høje miljøstandarder reducerer risikoen for regulering og omdømmerisiko og støtter overgangen til en lavemissionsøkonomi.

Sociale kriterier (S)

Analyserer virksomhedens forhold til sin menneskelige kapital og sit miljø:

• Sikre og retfærdige arbejdsforhold.
• Mangfoldighed, lighed og inklusion.
• Engagement i lokalsamfundet og respekt for menneskerettighederne.

Virksomheder, der udmærker sig på dette område, har ofte mere motiverede medarbejdere, loyale kunder og et bedre omdømme.

Governance-kriterier (G)

Vurderer kvaliteten og etikken i den interne ledelse:

• Gennemsigtighed og ansvarlighed.
• Mangfoldighed i bestyrelsen.
• Fravær af korruption eller interessekonflikter.

En solid ledelse reducerer risikoen for svindel, sagsanlæg eller skandaler og beskytter din investering på lang sigt.

Fordele ved at investere med social ansvarlighed

ISR er ikke kun en etisk tilgang, men giver også reelle økonomiske fordele. Talrige undersøgelser viser, at virksomheder med gode ESG-praksis er mere rentable og modstandsdygtige på lang sigt.

Desuden giver investering i ISR dig mulighed for at afstemme din portefølje med dine værdier, hvilket giver personlig tilfredshed og sammenhæng.

Langsigtet finansiel rentabilitet

Bæredygtige virksomheder har tendens til at generere stabile resultater og kontinuerlig vækst. Deres fokus på energieffektivitet, innovation og et solidt omdømme resulterer i højere rentabilitet og mindre volatilitet i krisetider.

Reduktion af risici i porteføljen

Investeringer baseret på ESG-kriterier frasorterer virksomheder med risikable praksis, hvilket reducerer eksponeringen for sanktioner, retssager eller miljøpåvirkninger, der kan ødelægge værdien.

Positivt bidrag til miljøet og samfundet

Dine penge støtter virksomheder, der fremmer en bedre verden: ren energi, social retfærdighed, bæredygtig innovation og respekt for miljøet. Dette skaber en positiv effekt, der går ud over din personlige rentabilitet.

Udfordringer og begrænsninger ved ISR

Selvom ISR tilbyder attraktive fordele, står den også over for udfordringer. Den største er manglen på global standardisering af ESG-kriterier, hvilket skaber forvirring og åbner døren for greenwashing.

Et andet aspekt er, at nogle sektorer med høj rentabilitet, såsom olie og tobak, er udelukket, hvilket reducerer afkastpotentialet i for restriktive porteføljer.

Risiko for greenwashing eller forkert mærkede investeringer

Greenwashing forekommer, når virksomheder præsenterer sig som bæredygtige uden at overholde reelle standarder. For at undgå dette skal du tjekke:

• Ekstern revision af ESG-rapporter.
• Uafhængige bæredygtighedsrangeringer og -analyser.
• Gennemsigtighed og sporbarhed i deres aktiviteter.

Lavere afkast i nogle traditionelle sektorer

Udelukkelsen af traditionelle sektorer kan reducere mulighederne for højt afkast. Global diversificering og inkludering af bæredygtige vækstsektorer opvejer dog denne udfordring på lang sigt.

Invester med et formål og skab en bæredygtig fremtid

At investere efter modellen Socialt Ansvarlig Investering (ISR) betyder at vælge virksomheder og fonde med fremtidsvisioner, etik og finansiel soliditet.

Hvis du ønsker, at dine penge skal vokse, samtidig med at du bidrager til planeten og samfundet, er ISR en vigtig strategi for din portefølje i 2025. Som altid skal du analysere hver mulighed i detaljer og afstemme dine investeringer med dine værdier og langsigtede økonomiske mål.

Ofte stillede spørgsmål om ISR

I dette afsnit besvarer vi de mest almindelige spørgsmål om socialt ansvarlige investeringer og deres afkast i 2025.